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买基金靠谱吗?

总有人问,买基金靠谱吗。

说实话,对于懂基金的人来说很靠谱,对于不懂基金的人来说,真的是一塌糊涂,就是一个坑。

基金是一个投资产品,没有靠不靠谱一说,投资适合的是有投资认知能力的人。

你千万别把买基金真当作是一个无脑买入的投资方式,真的以为基金经理是无敌的,一定能帮你赚钱。

即便是优秀的基金经理操盘的基金,如果赶上最高点买入,亏个50%,都是非常常见的。

那些说买基金不用择时的,基本上都是将普通投资者带入了一个深坑。

就好像这两年的中概互联,腰斩后,再腰斩,最近再腰斩,距离巅峰仅仅剩下15-20%,这种系统性风险,坑了多少的基民。

所以,结论是,对于不懂基金的基民,投资基金,是绝对不靠谱的。

但这并不代表基金投资赚不到钱,想要在基金市场里赚钱,除了靠运气以外,主要靠的是认知,对基金投资底层的认知。

当然,这部分认知,一方面需要投资者有概念,另一方面需要有能力的基金经理团队去把控。

所以,基金投资想要靠谱,归结起来就两件事,一是看对方向,二是找对人,也就是基金经理。

这也决定了那些投资基金赚到钱的人,把基金投资当作是一种至宝,省心省力还能享受高回报,而那些不懂基金投资的人,却成了市场底层的韭菜,再一次被人收割。

但凡是投资市场,冰火两重天的局面,就永远不会改变,有人赚就一定有人赔。

你能否成为赚钱的那一个,短期可能靠点运气,长期看就靠你对投资是否真的在行了。

如何看对投资方向

先给大家说说,基金投资的方向性问题。

基金投资的主要方向分为两点,分别是行业的选择和时间的选择。

这两个是基金投资的大方向,或者说是投资者需要把握的主心骨。

如果这两个大方向选择错了,那么再厉害的基金经理,也很难让你的基金投资起死回生。

接下来我们一个一个说。

第一,行业的选择。

这里指的行业选择,指的是股票类基金,并不是什么债权基金、货币基金等基金的分类。

股票基金,其实是做行业分类的,大部分都会有投资主题。

抛开一些基金经理的“胡作非为”,投资选择偏离既定的策略,绝大多数还是根据总体策略在走。

这就牵涉到了一个行业的选择,或者说行业主题的选择。

我们在投资基金的时候,要优先看好我们想选择的赛道。

当然,行业的选择需要尤其的慎重,因为如果选错了,完全有可能会导致投资的亏损,就好像中概互联一样,反垄断法直接打破了互联网的神话。

再叠加海外对于中概股的政策打压,也是导致这个行业出现了大幅度下滑的主要因素。

尽量去选择受到政策扶持的行业,这种明确性的政策扶持,带来的效果一定是非常好的。

就好像2021年的新能源,其实就是政策引导的碳中和,带来的政策效应。

而最近医疗行业的疲软,也是基于政策上的药品集中采集。

一个行业的兴衰,至少在国内的市场,都是基于政策去走的,我们如果能看懂政策,就能选对行业,把握好投资的大方向。

在做行业选择的时候,一定要基于明确的政策导向。

当然,还有一类基金可能有些例外,就是成长主题型基金。

这类基金对于投资没有明确的行业要求,主要选择的是具备成长力的股票,这就很考验基金投资的团队了。

但如果仔细去看基金的持仓,即便是成长性基金,投资也是有风格偏好的,也会对某些行业情有独钟,大量的押注,要注意甄别。

第二,时间的选择。

基金投资的第二个大方向,其实就是时间的选择。

可以说,时间的选择,从某个角度上来看,对于收益的影响更大,甚至可能会导致损失。

一个行业即便一路走牛,买在巅峰,也可以让你套个几年。

所以,投资基金对于时间的选择,是很重要的。

绝大多数人没有赚钱,也是因为时间选错了。

基金择时的底层,其实是投资的机会性把握,而好的机会往往是在绝望中诞生的。

也就是说,好的时间选择,其实是在市场相对比较悲观的时候出现。

而在那些市场火热的时候,选择入场,可能短期内能赚一些钱,但之后可能就会经历漫长的震荡和调整。

没有只涨不跌的市场,也没有只跌不涨的市场,择时的重要性不言而喻。

投资基金比股票更注重择时,因为基金的投资方式相对比较被动。

当出现大量的申购,即便市场已经在高位,基金也会被动地去高位接盘,加大了风险。

因为市场低迷,即便市场在低位,基金也会因为没有资金去加仓,减少了投资的机会。

基于基金底层的投资方式,投资者在基金择时的时候,就要懂得放弃跟风,选择市场冷清的时候、低迷的时候去把握机会。

如何找对基金经理

同样类型的基金,即便是指数型,回报率都存在差异,更别说是股票型基金了。

从长期来看,基金的好坏与整个基金经理的投资团队,关系密不可分。

选基金就要找对基金经理,这句话肯定是没错的。

但问题在于,很多投资者不明白,基金经理怎么挑选,基金经理又怎么挑选。

大部分人都会在市场火热,基金经理备受追捧的时候,选择跟风买入,结果就是跟着这些基金经理一起陨落。

不论是白酒大神张坤,还是医药女神葛兰,在时间的验证之后,并不能算是基金投资界的真正大佬。

这说明,三五年的验证期还是太短了,没有跨越一个很完整的牛熊周期。

那些真正的基金界的扛把子,应该至少有一轮完整的牛熊经历,从2014年算起,应该有8年以上经历了。

如果算上2006年的牛熊市,应该有16年的投资经验了。

当然,不是说做基金经理的年头长,基金经理就一定厉害,本质上还是要靠实力和实际战绩说话。

所以,基金经理的选择,我们可以参考以下几个维度。

1、平均年化收益率。

年化收益率,是最直观的反应一个基金经理给基民赚钱能力的指标。

如果把时间跨度拉到10年以上,平均年化收益在20%以上的基金,寥寥无几。

15%以上的平均年化收益,都是屈指可数的。

那些平均年化回报率很高的,都是在所谓的牛市里,吃到一波红利导致的,而红利过去之后,需要很长的时间来消化这部分超额收益,就会存在漫长的震荡期。

所以,参考平均年化收益的时候,一定要注意时间跨度,这个跨度越长越好。

不要被短期的年化收益率迷惑,反倒是短期收益率越高,风险也就越大。

如果不太会看平均收益率的新基民,不妨参考以下的几点。

2、最大回撤率。

最大回撤率,指的是一个只基金亏钱最多的时候,能亏多少。

也就是说如果你运气非常不好,最高点买入,潜在的损失风险有多大。

对于基金经理的要求,其实是非常高的。

如果风格比较稳健,最大回撤一般控制在30%以内,如果遭遇大熊市,也能控制在50%以内。

但如果风格激进,或者真的踩雷了,70%甚至更多也是有可能的。

最大回撤率肯定是越低越好,但也要同时参考最大的涨幅比率,以免基金经理过于保守,错过了行情。

当然,如果基金经理的年限很短,没有经历过大熊市,那最大回撤率的参考也就没有太大的意义。

3、同类基金的排名。

第三个比较靠谱的辨别基金经理水平的维度,就是看基金经理管理的基金,在同类的排名。

当然,同类的排名,同样不是看一时的,尽量看一个相对长周期的。

如果一只基金,能够长时间的排名靠前,或者说在每一个对应周期,都能够排名靠前,那基金经理的水平,就毋庸置疑了。

所以,不仅仅要参考上涨时期,尽量再参考一下下跌周期。

当然,对于排名不要太过苛刻,非要前10%。

其实,能够长期稳居前30%的基金就不多,能够始终保持前50%的,已经非常不错了。

因为前50%,基本上可以代表在对应周期里,有超额部分的收益了。

4、同比超额收益率。

最后是超额收益率,也就是基金经理的价值率。

你可以这么理解,基金经理的平均水平,画出了同类基金的平均净值走势。

而优秀的基金经理,往往具备更高的超额收益率,也就是基金的走势会超过行业平均值。

所谓的同比超额收益率,指的是选择其中某个节点来看超额收益率。

以免出现某些基金在涨的时候,超额收益高,跌的时候,也跌得更多。

通过实际的业绩维度,去判断一个基金经理,是相对比较准确的,但过往的历史战绩,也不能完全代表未来,所以我们在判断的时候也要适度谨慎。

当市场总体投资风格改变的时候,或许也会有一些基金经理遭遇滑铁卢。

降低风险的基金投资方式

最后聊聊那些降低基金风险的投资方式。

绝大多数人买基金出现大幅度亏损,都是因为在不明所以的情况下,高位大量买入导致的。

如果有风险控制意识,也不至于会大幅度的亏损。

简单地分享三种投资方式。

1、时间定投。

我们平时听到最多的基金定投,基本上都是时间定投。

时间定投指的是按照某个周期频率,进行定期的投资。

最常见的是周定投,以周为单位进行基金的定期投资,还有日定投,月定投等方式。

时间定投是一种把波动风险,均摊到时间轴上的方式,更符合投资学中的时间换空间的说法。

时间定投的优势是拉长时间跨度,把资金的效率尽量做大最大化。

当你的收益率达到10%的时候,按照时间定投的周期来看,总体资金的回报率,已经能达到20%了。

时间定投比较适合工薪阶层的基民,做资金积累的时候使用。

既能均摊风险,又可以做很好的本金积累。

2、网格定投。

网格定投,成为成本定投,和时间定投存在一定的差别,是以价格为导向的定投方式。

价格每跌10%,就加一层仓位,再跌10%,再加一层仓位,以此类推。

网格定投就是把基金的净值做一个划分,在标准的净值价格上,进行投资。

相比时间定投,网格定投不会在同一价格上做多次投资。

防止行情在某个时间进行长期僵持,投资金额过大,导致成本偏差。

网格投资的优势很明显,就是绝对的平均成本,可以进行网格化的计算。

比如1.2,1.1,1.0,0.9,0.8,平均成本就是1,非常的清晰明了。

不会因为在1.1的时间过长,导致平均成本高昂,也无法在0.8的时间段进行多投资。

这种成本相对透明的投资方式,更容易被计算,更容易获得稳定的回报。

3、金字塔定投。

金字塔定投,是基于网格定投后的一种延展方式,适合资金体量较大的投资者。

金字塔定投,顾名思义,投资像金字塔一样。

在网格的上方,投资的金额较少,网格的下方,投资的金额较多。

比如基金的净值,从1块,跌到0.9,到0.8,到0.7,那么投资的仓位,分别是一层仓位,两层仓位,三层仓位,以此类推的往上加。

金字塔定投,很明显可以把成本降得更低,这是最大的优势。

但金字塔定投也存在最大的问题,就是如果下跌幅度超预期,是否有足够的资金不断地加仓。

所以,资金量比较小的投资者,不要轻易尝试金字塔定投的方式。

所有的基金投资方式,都是存在风险的,只不过不同的方式,可以对风险进行不同程度的控制,尽量的减少损失的风险,增加赚钱的几率。

所有的投资方式,都没有绝对的靠不靠谱一说。

赚钱的人都会觉得靠谱,亏钱的都觉得不靠谱。

投资的魅力在于不确定性,投资的本质在于从不确定性中,寻找确定性。

换句话说,我们都在寻找低风险高收益的投资机会,这一定是需要能力的。

随随便便就能做好的投资,没有风险的投资,叫做存银行,在风险投资市场里翻滚,就要有身经百战的能力和经验。

基金投资也是一样,你要么努力的学习增加投资经验,要么索性放弃基金,踏踏实实的选择其他理财方式。

有一点奉劝大家,投资并不是一辈子必须要做的事情,好好生活才是,所以不用太勉强。