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当股市出现连续性下跌、恐慌的时候,这时散户该怎么办?

如果股市出现连续的下跌,甚至引起恐慌的时候,减仓观望是唯一的出路。

绝大多数散户的选择都是躺平,静静地等待。

这种做法其实是错误的,而且会带来重大的损失。

首先,你要明白股市出现连续下跌的原因,这是一个本质上的问题。

股市不会无缘无故地下跌,这背后我们需要明确的,一共有两点。

1、一定是有重大的下跌逻辑。

连续下跌,背后一定是有下跌逻辑的,并不单单是恐慌而已。

恐慌已经是下跌幅度很大,制造出的多杀多的情况了。

这种不计成本的抛售背后,资金的担忧到底是什么,其实是需要我们去弄明白的。

如果微观上没有事件触发下跌,那么就是宏观上的预期产生了变化。

比如,整体经济状况出现了下行,比如,货币的流动性收紧,比如,悲观的政策预期等等。

市场下跌肯定不是无缘无故的,只是这背后的逻辑,只有大资金知道,不会告诉散户。

等散户都知道市场为什么会跌了,要么就是已经大幅度亏损,甚至腰斩了,要么就只能被动躺平,默默等待了。

大部分散户找不到真正的下跌逻辑,也是导致无法有效应对的主要原因。

而没有下跌逻辑的大跌,其实才是最应该撤出观望的,因为你已经处于信息不对称的被动局面了。

2、一定是有一大批资金出逃。

从本质上来看,如果出现连续的下跌,一定是大量资金出逃的结果。

有些人会说,有资金出逃,就代表有资金接盘买入啊。

这一点没错,但是逻辑不一样。

资金出逃是主动行为,并且价格越打越低,是不计成本地出逃。

资金入场,是被动的,同样是价格越来越低的买入。

被动的资金是不会主动展开进攻的,这一点一定要明确。

如果遭遇恐慌,这部分被动的资金,很有可能在买入后,继续出现“多翻空”,成为了下跌的主力军。

还有一点必须明确,在当下点位出逃的资金,不论是主动还是被动杀跌,都很难快速地回流市场。

简单地说,这部分资金离场后,即便要入场,也要寻找一个相对的低点,不会马上就卷土重来。

这就说明,短期内如果没有明显的增量资金入场,整个市场很难有所作为。

如果按照这个逻辑来看,跟着大资金去避险,肯定是比呆在市场里做存量博弈,要靠谱很多。

明确这两点后,你就会发现,抛开个股不谈,从大势来看,低仓位的观望一定是最好的选择。

什么情况减仓,什么情况躺平?

很多人一定想知道,遭遇到连续性的下跌,什么时候应该减仓逃离,什么时候应该躺平或者补仓。

有一种说法叫做,别人恐惧我贪婪,那如果有资金是不是应该大批量买入更好。

首先,对于这种说法,存在一种误解。

这种误解就是你总认为恐惧中买入,一定马上就会涨,就能赚到钱。

抄底式的反弹,理论上都是一种单纯的博弈。

别人恐惧我贪婪,这种说法的背后,其实是让你寻找,被恐慌错杀的股票。

而从趋势的理论去看,短期如果形成了下跌的通道,不管是不是恐慌性杀跌,都一定要暂避锋芒的。

坊间还流行一句话,下跌途中的飞刀,是不能轻易去接的。

所以,正常的应对措施,要么是顺势减仓,要么是静待躺平。

到底是躺平还是减仓,我们可以根据几个方面来做点初步的判断。

1、自身的仓位情况。

躺平还是减仓,最主要是根据投资者自己的仓位来决定的。

因为不同的仓位,应对下跌的方式一定不同,下跌带来的损失也是不同的。

通常来说,如果仓位低于50%,那么可以选择躺平观望,静待大幅度的杀跌结束。

因为手上至少有半仓的资金,代表损失幅度减半,甚至可以在必要的时候进行补仓。

但如果仓位已经是80%,甚至是满仓,就建议减仓套现,让资金的资金流动起来。

这一方面是尽量地保护好本金,另一方面是增加流动性,让资金活起来。

仓位决定你能活多久,在下跌途中,一定是这样的。

当你满仓出现20-30%的下跌后,那就只能被动得彻底躺平了,将会错过非常多的阶段性机会。

合理安排仓位,确保资金的流动性,在应对下跌的时候非常的重要。

2、持仓的周期安排。

其次是持仓资金的周期安排,这个也是非常非常重要的。

有些投资者本身就是做短线的,接受不了这种因为下跌导致的被动锁仓。

这种情况下,该止损就应该果断止损,哪怕市场处于极度的恐慌。

而有一部分投资者,本身就信奉价值投资,本身对于资金的安排就是相对比较长周期的。

在这种情况下,选择躺平的余地就会多一些,因为这些资金的流动性要求不高。

你永远不能选择在牛市做短线,在熊市做长线,这种策略是有问题的。

持仓的周期安排,要根据自己的既定策略做好安排,确保尽可能地合理化。

千万不要在最后,在迫不得已的情况下,选择被动地做资金安排,比如真的在跌到底之后,由于需要用钱,选择挥泪斩仓。

3、持有个股的波动性。

最后一点,可能和大家想的不一样,叫做个股的波动性。

很多人一定会想说,个股的价值,到底有没有,是应该选择躺平还是斩仓。

其实,个股的价值是很难衡量的,你觉得是被错杀,但是资金并不觉得如此。

这种你和资金的意见分歧,到底谁对谁错,很难说,但是资金大概率是对的。

或者说资金至少觉得需要时间来换空间,所以选择了短期内的撤离。

之所以提到个股的波动性,其实指的就是潜在的下跌空间。

即便是业绩很好的白马股,也是经常遭遇腰斩,更别说一些题材股,很有可能出现50%-80%的下跌。

所以,你能够通过持仓个股的性质,去判断潜在的下跌空间到底有多大。

如果下跌的空间非常大,在下跌20-30%之后,还有腰斩的风险,那么至少减仓观望,可以做很多的风险规避。

躺平和减仓,都是一种选择,甚至逆势加仓也是一种选择。

其实,选择没有对错,因为涨跌可能只是当下一个阶段的,从未来来看,情况可能会不一样。

但是,每个投资者能面对的投资心态和投资周期不一样,所以当下的决策一定是不一样的,没有一种标准答案。

什么情况下,容易出现行情反转?

作为散户,还非常关心的一点,就是恐慌性大跌之后,有没有可能出现反转的情况。

有时候为什么行情会走出V字型,而为什么有时候行情跌下去了,就连反弹的力度都很小。

如果我们能够判断行情下跌后的情况,是不是就能做出更有效的应对了。

话虽如此,但这种判断本身,难度是非常高的。

想要做好行情的预判,必须要从几个方面入手,而且必须得从本质上搞清楚。

1、下跌的本质原因。

下跌的本质,是决定下跌到底是恐慌性的,还是市场最正常的反应。

有一些下跌是恐慌性的,诸如融资配资的强行平仓,质押爆仓的被动平仓,以及部分强行赎回等。

这种下跌的背后,是资金根据指令做出的反应,引发的踩踏,错杀的概率还是很高的。

或者一些突发事件导致的资金恐慌出逃,而事件可能会在短期内就被解决,也是很容易出现反转的。

但有一些原因,却是一种长期的担忧。

比如对于经济发展预期的担忧,需要通过一次次业绩的验证去解惑,每几个月的周期,行情是不会在短期内马上就起来的。

对于下跌的本质原因判断,到底是是短期行为,还是长期行为,这一点很重要。

如果你没有办法进行准确的判断,甚至连下跌的原因都没弄清楚,还是不要做决策为妙。

2、下跌中主力资金的心态。

下跌途中,还要特别注意的,其实是主力资金的心态。

主力资金对于市场的研判,一定是比普通散户投资者更准确的,所以摸准主力心态很重要。

不论是长期主力还是短期主力,选择离场观望的时候,一定是对于市场的预期非常悲观的时候,出现反转的可能性就很小。

但如果以游资为首的热钱,还敢于在市场里兴风作浪,那么短期出现反转的机会,还是很大的。

下跌途中主力资金的心态,其实是非常重要的,只不过盘面上的主力语言,根本不能简单地通过资金流向去判断。

很多时候资金流出,并不是坏事,资金流入也并不一定就是好事。

要看资金对于短期内行情的信心有没有。

3、市场是否存在短期回暖的条件。

市场的回暖,还离不开大环境大背景的支持。

短期市场想要在恐慌中走出来,并且在相对短期内就出现反转,可能性很小,需要的条件也非常苛刻。

至少从资金面上,需要有真枪实弹地进入市场,确保市场的资金供给。

行情不是平地而起的,而是资金一点点慢慢打出来的。

除了资金面,政策方面是否会出台配套的一些举措,帮助整个行情回暖,也是非常的重要。

只有多方面的这种暖风频吹,让资金感觉到寒意不在,愿意卷土重来,才有可能带动市场回暖,出现比较好的反弹,或者反转行情。

而不是说极度恐慌下的1-2天的短期反弹,这种反弹过后,市场一般还是会继续延续下跌的趋势。

4、会不会出现新的主线行情。

最后就是行情会不会出现新的主线行情。

主线行情,可以说是行情从熊转牛最必要的具备条件。

没有主线行情,就没有牛市,没有资金,更没有反转。

大部分的底部,即便是恐慌过后,也是慢慢进行修复的,并不会立马出现趋势性上涨。

新的主线行情,是结束一段熊市的必要条件,也是开启行情的基础。

市场除了需要有热点,还需要有赚钱效应,只有赚钱效应越来越明显,资金才会不顾一切地入场,那么行情才会出现大的转机。

行情反转,在恐慌性下跌过后,也是不常见的,至少在短周期出现反转的可能性,其实是不常见的。

我们都知道底部需要反复确认,V字型的反转终究是少数,抄底失败的概率也就会很大。

散户做决策,大部分时候都是错的。

归根结底,主要是羊群效应导致的。

市场出现下跌,在下跌末期,也是会出现连续的恐慌,而这时候其实是买入的机会。

别人恐慌,我贪婪,这话一点都没错。

因为很多的主力,确确实实是逆市布局的。

只不过市场是否真正恐慌,其实对于散户来说,是犹未可知的,散户很难真正感应到市场资金的变化和走向。

所以,散户如果没有针对个股的既定策略,想要通过市场资金的变化去做准确的决策,其实难度是很大的。

为什么有些散户在熊市亏损都比较有限,有些是牛市不赚钱,一到熊市就大亏。

本质原因就是被市场的情绪所左右,失去了理智和判断力。

任何时候,当市场出现反应的时候,都要问问自己的决策是什么样的,依据又是什么。

恐慌不可怕,大跌也不可怕,可怕的是没有任何的应对措施,只能被动得太平等待。