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为什么长期上涨的股票很少涨停?

长线的牛股很少涨停,这个现象其实还是非常好解释的。

主要原因有三点。

1、大部分的长线资金,并不急功近利,所以压根没有封板一说。

长线的牛股,大部分是基金扎堆,险资云集,社保布局的个股。

这类股票基本上都是长线资金参与,而这部分资金压根对于涨停没有任何的追求。

或者说,这部分资金不会去涨停板上买股票,哪怕缓慢的上涨价格已经超过了一个涨停。

这种投资风格,直接决定了这类个股即便出现大涨,也就在7-9%区间,几乎不上涨停。

除了极个别情况,比如重大利好导致的其他资金抢筹,否则涨停很难出现。

2、以游资为首的热钱,并不偏爱这类个股,不想给长线资金抬轿子。

我们都知道,最喜欢打涨停的资金,其实是游资。

游资对于这类长线大牛股,其实并不感冒,因为很难有赚钱效应。

再说具体一点,像基金这类长线资金,如果短线出现较大的上涨,是会进行减持的。

所以,游资很难在这一类长线的价值大牛上制造赚钱效应,也不愿意给基金去抬轿。

更重要的一点,这类个股的筹码相对比较稳定,游资入场拿筹码都不方便,又何谈炒作。

大白马的个股,资金的理性程度相对较高,对游资来说,缺乏情绪的调动,等于没法赚钱。

3、盘子较大,市值较高,封涨停需要的资金量过大。

最后一点,长期上涨的股票,被投资者发现的时候,基本上都已经是千亿市值以上的股票了。

这类股票每天的成交金额,几乎都超过10亿,想要炒作起来,难度很高。

如果去观察那些偶尔发生的涨停,几乎成交金额都要上百亿,这对于整个市场来说都是一大笔资金了。

而上涨7-9%,只需要30-50亿资金便可撬动。

资金的相对匮乏,加上市值偏大,是这些个股难出涨停的本质。

不过,其实是否涨停并不是重点,因为这部分牛股长期的上涨幅度,早已超过N个涨停,有一些甚至出现了十倍增长。

由此可见,股票的累计上涨幅度,其实和是否涨停并不存在必然关联。

投资股票,想要追求长期利益,通过涨停板去选择股票,其实是一个很明显的误区。

长线牛股的上涨逻辑

想要抓到长线牛股,就必须懂长线牛股。

这些股票为什么能长期上涨,为什么会相对缓慢地上涨,其实背后都是有一定道理的。

从结果来看,长线上涨的个股只有两种。

第一类是业绩大牛。

这个其实很好理解,就是那些真正成长型的公司,那些净利润越来越高的公司。

过去的十几二十年,一大批医疗、消费、制造业大牛股,都成长为了业绩大牛。

业绩的成长带动股价的上涨,逻辑上没有任何的问题。

从百亿市值,利润几个亿,到万亿市值,利润数百亿,股价伴随着业绩呈现出波动式的上涨。

之所以存在波动,是因为市场的资金进进出出导致的。

但长线来看,股价还是在缓慢的上涨通道中,就如同中国股市,从年线来看,依旧处于一个上涨通道。

资金、股价、业绩,相互之间验证,相互之间助力前行。

第二类是超级庄股。

这类股票,短则半年一年,长则三四年,都会出现缓慢上涨的格局。

现如今,庄股并不是特别常见,但在一些中小市值企业中,还是有这样的个股。

从十几二十倍的市盈率,一路炒作到百倍市盈率,几十亿市值到几百亿市值,却没有实际的利润支撑。

这类个股属于单纯的资金盘,而资金也并不想引发市场的关注,所以才很少出现涨停。

庄股本身的价值是很低的,就像是一趟开往地狱的列车,沿途的风景都很美,但如果忘记下车,那后果会很惨。

显然,超级庄股的长线走牛,最终会以某种极度残忍的方式,去让持有者体会地狱的炙热。

这一类牛股,是伪牛股,是在养猪,最终还是要圈杀的。

长线个股上涨的本质,是资金推动,但价值投资的资金很多是持有市值,并不抽资撤退,而资金盘的庄股,最终还是要收割的。

不同的资金,决定了不同的命运,所以一定要了解长线投资的底层逻辑。

业绩驱动,是这些长期上涨的牛股最基础的底层逻辑。

想要持有这部分的长期大牛,需要的能力一定要看懂商业模式,明白企业业绩为何增长。

之所以很多投资者踩坑了许多长线价值投资,本质上在于,他们只知道这些股票的业绩不错,只知道品牌不错,只知道是行业龙头,却不明白企业的实质。

企业为什么能继续长期增长?并不是过往业绩增长就代表未来业绩增长。

企业还有多少成长空间?市场有饱和度,就一定会存在天花板。

企业新的利润点在哪里?大型企业的多元化,哪个细分会再次开花结果。

企业未来的出路在哪里?市值千亿、万亿,总有尽头。

找到一家企业净利润增长的预期,到底出自哪里,才能抓住长线牛股的上涨逻辑线。

如何把握长线牛股

对于长线牛股的把握,其实是非常非常困难的。

绝大多数人,都是坐了一段时间电梯,然后就下车了。

再然后,就看着股价一点一点的往上涨,一步一步的往上爬,最终错失了大牛股。

若干年后,那曾经的拥有,不仅没有留下美好的回忆,而是深深的懊恼。

对于长线牛股的把握,一定要记住以下几点。

1、选对行业赛道。

行业赛道是根基,想做长线投资,必须理解这句话。

消费股中出现大牛股的概率,远高于整个A股平均,这就是最好的例证。

当然,大消费是过去10-20年的主旋律,未来的10-20年,科技制造才是真正的主角。

行业赛道的把握,等同于把握了大牛股的命脉,缩小了大牛股的范围,提高了长线投资的成功率。

行业赛道,本身是一个宏观的东西,可以通过一些宏观基本面的方向去做判断。

随着ETF投资的盛行,选不对个股,通过选对行业指数赚钱的时代在慢慢来临。

未来,选对行业赛道成了关键中的关键,长线走牛的不仅有个股,还有行业。

2、找到业绩龙头。

想要把握长线投资的机会,还需要找到长线投资中的绩优股。

姑且把这部分绩优股称为业绩龙头,因为行业存在竞争,真正的大牛股一定是细分领域里的龙头。

寻找业绩龙头的方式有两种,一种是看增长率,一种是看业绩体量。

业绩体量比较方便去看,简单地说就是总营收,总净利润,还可以参考的一个指标就是市场占有率。

增长率就比较难判断,也是精华所在了,需要找到业绩增长的原因,并且判断可持续性和市场空间。

增长率会优先于业绩体量,因为增长率决定了股价上涨的幅度。

之所以要把握龙头,主要在于龙头的品牌优势、技术优势,以及体量带来的资本青睐度。

3、不断验证业绩。

长线牛股,之所以是长线,代表业绩能被不断验证。

什么时候长线牛股该下车,主要还是看业绩,因为业绩才是上涨逻辑。

很多股票之所以在某个时期走牛,某个时期却牛转熊,主要源自于业绩验证的失败。

从长期增长,到业绩瓶颈,再到业绩下滑,当业绩成长预期不在,股价不涨也就顺理成章。

对于长线牛股,尤其是给到一定高估值的股票,每一次业绩公布,都是一次大考。

优等生就是通过一次一次的考试,脱颖而出的。

上涨逻辑是业绩,持有逻辑就是业绩的验证。

所以,是不是要下车,主要看每一次大考,有没有达到资金预期的及格线。

4、保持平稳的心态。

想要把握住长期牛股,并且长期持有,还有一点就是要保持平稳的心态。

任何的大牛股,在上涨途中,一定会出现波澜,甚至是比较大的调整。

因为当股价出现超涨之后,一定有资金想要退出,波动是在所难免的。

很多人之所以买长线大牛股还亏钱了,主要在于追涨杀跌,不懂得耐心持有。

而那些中途下车的人,其实也是因为对于上涨逻辑不理解,进行了短视的买卖操作。

想要做长线,就必须要有平稳的心态,你要明白自己在投资什么。

一家企业的成长周期,肯定是按年来算的,并不存在每天10-20%的增长,这是不现实的。

能够长期保持20%以上年化增长的企业,都是大牛股,能保持10%年化增长的也都是优质企业了。

但10-20%的增长,显然不能满足普通股民对于股价上涨的预期,最终导致了错失大牛股。

不翻涨幅榜,如何选股

很多人选股是通过涨幅榜的,先看涨停的个股,然后从中去做选择。

这种方式有一定的道理,是跟随资金主流去找爆发力强的个股。

但这种做法只适合增量资金的市场,在市场景气度不高,存量博弈的时候,很容易踩坑。

涨停选股最大的弊端,在于埋没掉了很多长线的牛股,因为他们压根不会出现在涨幅榜的前列。

那么,还有什么样的方式去选股,是比较容易挑选到大牛股的呢?

简单介绍几种。

1、成交金额选股。

成交金额选股的方法,其实是相对比较适用的一种方式。

成交金额代表了市场主流资金真正关注的个股,而涨幅榜更多的是游资关注的热门股。

成交金额相对较大的个股,一般都是大市值个股,这部分个股中,出现牛股的概率其实是相对较高的。

通过成交金额去捕捉市场主流资金动向,跟着资金选股的方式,其实是一种很好的方式。

成交金额榜的个股筛选后,很容易发现一些大牛股的踪迹。

现如今市场上的资金太多了,压根不存在金子被埋没的情况,所以跟着主流资金做选择,成功率才会大一些。

很多人会问及换手率和量比靠不靠谱?

换手率过大过小,其实都存在问题,而且真实换手率的计算方式比较复杂,很多的投资者根本搞不清楚。

至于量比,我们都知道量能温和的股票是最好的,量比特别大,其实也存在一定的隐患。

当然,成交金额大,也要分具体情况具体分析,只不过从成交金额层面去寻找,会更容易发现长线的大牛股。

这里提示一下,一般关注成交金额前50的个股,日均成交金额在20亿以上。

2、热点板块选股。

另外一个方式,是通过热门板块去选择个股。

观察板块的涨幅榜,寻找到资金关注的热门板块。

热门板块的牛股,大部分都是疯牛为主,有长线投资的,但并不多。

毕竟板块的炒作周期还是相对比较短的,炒作是以概念为主,并不是业绩为主。

板块热点的投资逻辑是,题材概念作为引爆,资金先炒作一轮,然后有一个漫长的验证期,找到真正业绩成长的公司,长线资金再介入。

所以在选择热门板块的时候,要明白当下处于什么周期,到底是概念炒作,还是业绩兑现。

如果是业绩好的在引领板块,则是业绩兑现,如果是市值小的在涨,则是概念炒作。

不同阶段策略不同。

当然,如果热点板块只是昙花一现,或者说是脉冲行情,对于是否参与的必要性,也要做衡量。

热门板块的选股,是由上而下的,从行业趋势,到龙头选择,这种方式非常有利于挖掘牛股。

3、业绩增长选股。

业绩增长选股,是一种偏向稳健的选股方式,不容易踩雷。

这里指的业绩增长,一般是业绩预告或者业绩报表公布后。

很多网站会统计最新的上市公司业绩预增排名,从中选股是一个不错的方式。

业绩的增长,虽不能完全代表未来,只是过去的成果反馈,但业绩公布是有周期的,在周期内就会无比地安全。

就比如三季度业绩公布在10月份,年报在次年的3月份,中间的这几个月,至少这只股票没有太多业绩担忧。

另外,在业绩层面上,下半年业绩的确定性会远高于上半年,这导致上半年,也就是一二季度的业绩情况,对于股价的影响会比较大。

绩优股并不一定是疯牛,但绩优股大多数都是白马。

根据业绩来选股,是中长线投资者必备的选股方式。

4、技术条件选股。

最后一招,叫做技术条件选股。

技术条件选股,偏向于K线形态,但本质上依然不是傻乎乎的去翻涨幅榜或者翻个股。

技术条件选股,一般是利用股票软件的技术选股功能,通过设置技术选股的条件和门槛,进行选股的。

这些条件,不单单是K线,量能,技术指标,也可以是一些基本面的东西,诸如业绩,市盈率等。

通过分析大牛股的规律,得出技术选股的条件。

当然,每个人分析大牛股的规律结果不同,常见的有均线排列,股价上涨幅度等。

参数越细致,选择出的股票越精准,上涨概率也就会越高。

当然,技术指标选股,需要投资者对于股票上涨的规律有自己独特的理论,才能让条件生效,帮助自己做好股票的选择。

可以说只是一个技术运用到工具的过程,本身并不是让软件给你推荐股票。

在最后唠叨几句。

很多投资者渴望拥有长期上涨的股票,却又不想放过阶段性的机会。

在股市中,既要又要是绝对的大忌,是非常致命的。

投资之前,一定要想明白自己赚什么钱,到底是跟着资金吃肉赚情绪的钱,还是跟着价值去赚企业给的红利。

没有什么对或错,股票市场的神奇之处就是短线长线都能赚钱,也都能让你亏钱。

投资市场的核心,在于找规律,你找到什么规律,就跟着规律去做就行。

心浮气躁的去追求涨停,不如踏踏实实的做波段,跟趋势,甚至是拿长线。

认知有多少,就赚多少认知内的钱,仅此而已。