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外盘大于内盘,净大单显示资金流入,股价却在下跌,这是怎么回事?

如果单凭数据统计,就能判断涨跌,那炒股也太简单了。

股票交易的神奇之处,在于交易双方需要对手盘,买卖理论上是平等的,股价却会出现涨跌。

这背后,其实是资金与筹码的供需关系改变导致的。

外盘大于内盘,大单净流入,股价却在下跌,有两种情况可以解释。

情况1:主力暗度成仓。

有一种方法叫做拆单,比如1000手的单子,拆成若干个50手。

主力可以用拆单的方式,把大单拆成小单,然后挂在卖盘。

然后,主力再用大单去买,就会形成资金流入,买盘汹涌的迹象。

但股价却因为明买暗卖,步步走低。

此时散户见状,容易跟风买入上套,给主力跑路创造了条件。

情况2:散户抛压汹涌。

斗地主的情况大家都知道,地主一般牌张较好,却不一定挡得住农民轮番轰炸。

当出现大势较差,散户筹码大量甩出的时候,主力也未必能接得住,把股价拉抬。

况且,股价越低,对于买入方来说,成本就越低。

主力如果是在收集筹码的阶段,完全没必要去拉升股价,只要见到筹码就扫货即可。

在资金逻辑里,筹码一定是越廉价越好,所以主力在建仓的时候一定希望股价下跌。

而主力拉升股价,一切的目的都是为了自己出货做准备。

不论是哪种情况,跌了就是跌了,这也证明了资金流向并不能完全准确地决定短期走势。

一切涨跌回归到本质,还是资金与筹码博弈的结果,是市场的供需。

内外盘的真实含义

很多人其实看不懂内盘和外盘,只是很单纯地认为内盘多,代表抛售的多,外盘多代表买入得多。

其实,内外盘是统计资金主动性方向的一个指标。

这里先要提示一个小BUG,不同技术软件统计出来的内外盘,可能还会存在偏差。

原则上,外盘多,主动性买入居多,上涨的可能性会大一些,而内盘多,主动性卖盘多,下跌的概率会大一些。

但实际情况中,也有超过30%的情况,涨跌与内外盘并不相称。

之前提到了外盘居多,股价出现下跌的情况,那还有一种就是内盘居多,股价却出现了上涨。

内盘居多股价出现了上涨,说明筹码甩出被人接走,并且资金在不停抬价,愿意接盘高价筹码。

这背后很明显,有大量的买方资金入场,但并不能完全就意味着是主力资金在买,也存在散户在疯抢的可能性。

我们经常会看到,一些股票在涨停次日继续冲高,但大单却是在流出,主力很顺利地出货。

再然后一个交易日,股价就出现了下跌。

这说明散户跟风的资金力量,也是有可能会拉抬股价,即便主力不停地甩出筹码。

只不过散户在冷静下来后,意见分歧会增大,从而导致股价下跌的可能性很大。

对于内盘和外盘,要冷静看待,这个技术统计只是一个参考指标,或者说风向标,并不决定股价的涨跌。

分析内外盘,一定要注意以下几点。

1、观察内外盘差别是否悬殊。

如果内外盘没有太大差别,那代表做盘的可能性并不大,没必要特别去关注。

理论上,主力资金做盘,并不会刻意地让内外盘失衡。

所以,当出现两者差距很大的时候,一定会存在某个意图。

这个时候,就要跟仔细地去观察盘面的实际情况,从而判断资金的用意。

2、内外盘与股价涨跌是否正向关联。

这一点很重要,也就是外盘多了应该涨,内盘多了应该跌。

这是最基础的一个大逻辑,如果有逻辑相违背,说明盘面上隐藏了很多看不到的情况。

比如,主力托着买单,等其他资金砸盘,比如压着卖单,等别人来接盘。

主力真的想买,其实不会托着单,真的想卖,也不会压着单,背后都是有深意的。

非正相关联,代表主力有新的意图,这个需要我们自己根据盘面去揣摩。

3、有没有刻意拆单的密集单现象。

最后就是刻意拆单,如果仔细盯盘,是能发现蛛丝马迹的。

大家记住一个指标,叫做一分钟成交笔数,指的是一只股票在一分钟内成交的笔数。

这个是有一个均值的,因为关注某只股票的散户,其实是相对比较有限的。

如果出现了快速密集的成交,大概率不是散户所为,而是主力在运作。

这时候,如果蹦出来很多的小单和大单做对冲,就是主力资金拆单在做盘了。

这也是做短线需要盯盘的主要原因,以防止被主力资金通过做盘瞒天过海。

资金流向的准确性

既然内外盘有可能做假,资金流向也一定会存在做假的可能性。

曾经一些资金流向指标的软件卖得非常好,但参考资金流向实际赚钱的概率,却并不太高。

所以久而久之,就越来越少的人,拿资金流向,出来说事了。

其实,资金流向并不完全是因为主力做假,导致的技术统计失灵,主要还是因为散户对于资金流向背后的深层次逻辑有理解偏差。

资金的流入换成了筹码,并不代表一定会继续上涨,尤其是在连续流入的末端。

因为,当主力的筹码越来越多,现金越来越少的时候,它就会有抛售变现的需求。

所以,当资金流入,股价却出现滞涨的时候,并不是主力在吸收筹码,而是代表拉抬股价的压力很大,这时候很容易就出现下跌了。

除此以外,股价拉升需要大量的跟风资金,这样才能顺利出货。

跟风资金又会带动总体资金流向趋于平稳,甚至流出,这就是一些股票资金流出还能继续上涨背后的秘密。

当你不明白资金流向的真正意图的时候,不要尝试用资金流向去做参考和解读,容易被误导。

想要看懂资金流向,背后同样需要看明白几点。

1、股价所处的位置。

这个其实很容易理解。

底部区域的时候,主力更倾向于拿筹码,拉升阶段则更倾向于资金对倒,头部区域则更倾向于出货。

当然,所谓的底部头部都是相对位置。

但有一点可以肯定,有5块钱的筹码,绝对不会要6块钱的,便宜的多拿,没必要去拿更高价的。

主力在成本控制上,一定是做得非常到位的,因为成本决定了运作的空间。

如果散户的成本低于主力的成本,那主力就会陷入被动。

所以,根据当下的绝对位置,相比之前高点低点的价格来判断资金意图,也会相对有效。

2、筹码分布的情况。

要看透主力的意图,就要试图理解主力的成本。

主力的成本,往往会低于筹码分布图中的平均成本。

因为主力在建仓期间一定会做高抛低吸,拉升的时候亦是如此。

筹码分布与股价所处的位置,还可以判断主力浮盈的空间。

当主力浮盈空间超过50%,那么可以预判主力一定不会在如此价格位置大肆买入。

所以,筹码分布判断主力动向,远比看主力当天买入卖出的资金流向统计,要靠谱许多。

3、资金流向中,散户的动向。

最后一点很关键,就是散户的动向,一定要关注。

如果说主力会拆单来干扰资金统计,那主力也不会拆到散户单那么零碎。

所以,在资金流向统计上,小单散户的资金流向,一定是准确的。

这代表整个跟风盘的情况,是可以完全统计的。

如果散户的跟风盘,占比较高,同时买入较多,那么股价反而会出现上涨。

因为主力的目标就是拉升股价,同时要聚集人气,才方便出货,而目的已经达到。

在跟风盘没有衰竭迹象之前,主力是不会轻易撤退的。

一旦跟风盘不足,那主力一定会先行减仓,落袋为安一部分筹码,再观察市场情况。

这才有了见顶和高位洗盘一说。

对于资金的理解,常见的误区

最后,给看了那么久的伙伴分享一些干货,也是散户经常容易进入误区的基本资金逻辑。

误区1:股价拉升,资金一定大幅度流入。

对于主力而言,拉升周期里,尽量以边拉边撤为主。

简单的说,就是要不断的吸引跟风资金来接盘。

资金股价拉升的时候,即便技术统计是资金大幅度流入,现实情况也并不会大幅度流入。

资金建仓成本很低,如果在高位不断地投入资金,成本会大幅度上涨,对自己反而会不利。

所以,上涨的时候,资金大幅度流入很多时候都是做出来的,反而是流出才是正常的现象。

跟风盘只要不断,资金就有不断往上拉盘的动力。

高处不胜寒,如果跟风盘越来越少,主力就会提前开始撤退了。

这也就完美地解释了,上涨途中的资金流向其实并不能代表主力真正的动向。

误区2:建仓周期,资金一定大幅度流入。

建仓周期里,主力资金一定是在不断买买买没错。

但是在技术统计里,在K线图上,其实完全看不出主力入场的迹象。

因此,资金流向绝对不会出现大幅度流入。

如果出现大幅度流入,可能是在腰部的一次反弹,用来吸引套牢盘补仓,或者跟风资金入场的。

神不知鬼不觉,才是主力建仓的最基本要求。

底部区域建仓,主力资金也会伪装成散户一般,时不时地买一些。

反正有的是时间,只要价格合适,就可以慢慢来。

当然,如果有大跌情况,有恐慌盘出现,那更是主力最热衷于见到的情况。

想要通过资金流向去捕捉主力建仓,这就成了天方夜谭。

误区3:成交量不大,资金无法顺利出货。

如果一只股票在头部缩量了,即便出现下跌,主力也跑不掉。

这是很多人天真的想法,也是一个非常严重的误区。

我这么给你举个例子,假设你的成本是10块钱,有10万股,共100万。

股价现在是20块钱了,你卖出了3万股,共60万,那么剩下7万股的成本,是不是就是40万/7,6.66元。

所以,主力只要在头部区域能够抛售出20-30%的股票,就完全可以确认自己全身而退,还有得赚,根本不需要放量。

主力完全可以在下跌过程中找机会慢慢抛售,最终还是获利颇丰。

所以,主力要控制的是持仓筹码的基础成本,不要让自己成本太高,而不会过多地去控制出货的情况,除非完全没有人来接盘。

对于顶部缩量也有误解,上涨途中,由于边拉边撤,对倒资金多,所以量能大。

顶部缩量,哪怕只有50%左右,如果主力改成一边倒的抛售,其实还是能够放出很多筹码来的。

误区4:洗盘周期,资金一定不会流出。

最后是对于洗盘的误区,认为洗盘就是主力资金不抛售筹码,反而是偷摸着收集割肉散户的筹码。

踩进这个坑的散户也是非常的多。

洗盘周期里,主力资金一定是大幅度抛售的,因为只有这样,才能找到真正看涨的人来接盘。

主力洗盘的原因是抛压太大,拉升困难。

洗盘的目的,是震出恐慌盘,留下坚决做多的投资者。

所以在洗盘的时候,一定是大量抛售筹码套现,先立于不败之地。

等待恐慌盘出尽,然后再拉升的时候会很轻松,同时可以再拿回一些短差的筹码。

洗盘过后,由于手上拿着筹码的人,大多都是坚决看涨,总体的抛压又会轻很多。

而且,在洗盘区入场的资金,成本相对于启动区域更高,相比之下,主力又有了成本上的优势。

常见的误区,其实还有很多,就不一一列明了。

如果你想跟随主力资金去做好交易,就必须要理解主力资金的运作逻辑,不是简单的建仓、拉升、洗盘、拉升、出货,这种傻瓜式的背口诀。

最后讲一个大原则。

主力永远不会被散户发现自己真正的动向,散户能看到的都是主力想让散户看到的,资金流向如此,K线图也是如此。

主力最终的目的是为了收割,不管是收割散户,还是去收割其他资金。

不要去妄想有资金会一直持股待涨,总有变现落袋为安的一天。

这把镰刀迟迟不落下,那是等着韭菜长得高一点再割而已。

所以,作为散户在投资的时候,一定要懂得设定目标心里预期,懂得见好就收。