什么股票可以拿来投资养老?

先说结论。

可以做养老投资的股票,一定是消费股,而且会集中在医疗相关和食品饮料。

千篇一律的答案往往存在问题,很多人都在说买银行股可以养老,就一定有逻辑问题。

如果银行股分红那么稳定,养老无忧,那么大量资金就会涌入银行股,导致股价上涨,分红率降低。

而现实情况是银行股并没有上涨,说明资金对于银行股的价值并不完全认可。

银行股的股息高,这是不争的事实。

但银行股的股价并不上涨,说明银行股增长缓慢,没有太多的想象空间,未来的股息出现增长概率也很低。

养老一定会面临的一个问题,就是生活花销的增加。

一方面通货膨胀本身的存在,会导致养老的开销增长,另一面年纪越大,患病的概率越高,潜在的医疗支出也会增加。

你买了100万的银行股,如果银行的业绩不涨,股价也不涨,今年给5万分红,明年还是5万,过10年后还是5万。

那么你觉得银行还能给你养老吗?

生活品质会不会下降?

老了要花钱,分红不够怎么办?

所以,投资股票来养老,必须满足股票的上涨+上市公司的分红,至少能跑赢通胀,保障生活品质。

另外,养老是个长期的问题,必须得拉长了看,哪些行业更有长远的发展潜力。

长期来看,消费赛道经久不衰,牛股频出,分红比例也不是很低,是最适合做养老投资的股票了。

消费中,食品饮料和医药医疗都是刚需,业绩保障最强,自然也就更适合。

食品饮料根基更稳一些,尤其是部分品牌老字号,核心壁垒很高,竞争对手很难入局。

而医药医疗,赛道相对比较拥挤,竞争压力大,当然,市场需求增速也更快,企业发展机会更多一些,潜在回报更好。

当然,那些吃人口红利的互联网大厂,诸如腾讯、阿里、美团、拼多多、京东等头部企业,企业的业绩和成长性也极高,也是能稳稳跑赢通胀的,适合投资养老。

长期来看,这部分互联网巨头,拿来做养老金的储备,也是一个不错的选择。

有些人单纯地认为,投资养老就是长期安稳的分红,但请记住,财富世界里没有绝对的稳定,这就像逆水行舟,不进则退。

医疗相关赛道

医疗赛道和养老,其实是息息相关的。

有一点要明确,政策调控下,医疗赛道中,常用药的价格,并不会太高,这部分企业能活,但净利润并不会很好看。

这就是为什么一些药企一旦被列入集中采集的名单,就会被视作利空,股价暴跌。

因为集中采集后,药企的利润将会被压榨到一个很低的水平。

所以,我们指的医疗相关赛道,并不是单指药企,主要针对的是自费创新药、高精密医疗设备、医疗保健品、专科医院、医美、高端生物制药等。

接下来一个一个说。

1、自费创新药。

有那么一些医疗的企业,就是长期做创新药物研发的,而创新药区别于常用药,属于特效药范畴。

可以这么说,药效更好,但价格更贵。

有些人称之为暴利,其实创新药的研发背后,投入的研发成本也是不可估量的。

未来的市场,在人们对于健康的渴求下,创新药的市场非常大,因为具有购买力的人群其实是很庞大的。

创新药企业未来的发展是非常可观的,只不过也会有一些相关企业在长跑中折戟。

2、高精密医疗设备。

高精密的医疗设备,也是医疗消费升级的核心之一。

这个其实不用太多的解释,因为医疗设备的升级完全是肉眼可见的速度。

在过往很长一段时间,高精密的医疗设备主要依赖于进口,现如今国产替代化已经相对比较完善。

高精密的医疗设备制造企业也逐步开始展露手脚,这些企业长期来看成长性也是非常好的。

3、医疗保健品。

医疗保健品,其实更不用多说。

我国的医疗保健品市场空间巨大,人们对于保健品的意识也在逐步增加。

上市的保健品公司,所有的保健品都需要通过国家审批,不仅安全,而且会存在很大的品牌优势。

这个行业的年销售额,正在稳定的增长。

当然,那些山寨害人的保健品,会随着时代的长河,逐步逐步地被淘汰掉。

所以,保健品赛道,也是长期稳定的医疗消费品赛道。

4、专科医院。

目前比较明确的专科医院,自费为主的,主要是牙科和眼科。

确实,牙科和眼科的市场前景非常广阔,这个在全球都是一样的。

简简单单看个牙,补个牙,好几千没了,种个牙一下就是好几万。

但实际上,种一口牙的成本才一两万甚至更低,真的是个暴利行业。

眼科也差不多,视力矫正做个激光,就是几万元。

眼科、牙科本身还带有医美属性,市场的前景和想象空间巨大。

5、医美。

医美行业不单单指的是做外科整形。

医美的药物不仅暴利,还深受年轻人喜爱。

不论是化妆品,还是护肤品,亦或者是美容相关产品,都是高毛利产品。

一旦销售渠道打开,上市公司真的是躺着数钱。

医美整个行业的需求摆在那里,未来的市场前景非常可观。

这也是整个医疗消费中未来年轻人的主要市场。

6、高端生物制药。

最后就是高端生物制药,这个赛道并不算拥挤,但技术要求十足。

现如今的细胞研究、生物制药、疫苗、免疫疗法等,其实都是高端生物制药的领域。

这个行业是真刀真枪拼技术,未来前景广阔,甚至可以改变人类的医疗细分赛道。

当然,生物制品的需求量总体的增长是非常高速的。

也就是说这条赛道未来几十年,都是医疗行业的主赛道之一。

这一点从最近两年大批量集中上市的生物制药企业上,就可见一斑。

7、医疗耗材。

医疗耗材是整个医药大消费的基石之一。

基于我国的人口基数,以及医疗耗材的总体成本相对较低,未来在医疗耗材的整个细分领域,还是大有可为的。

只不过,医疗耗材行业,隶属于中低端制造业,相对比较拥挤。

头部的企业前景会更为广阔,腰部行业会呈现竞争格局,底部企业由于成本问题大概率会被逐步淘汰出局。

这个行业的投资相对比较简单,但想象空间并不大,只能说是稳定增长。

当然,如果能打开海外市场,就像是卖口罩、卖检测试纸,那么机会还是很多的。

因为未来不缺房,所以抛开房价,过往20年,总体的通胀率其实在平均3-5%,而医疗的通胀率在10%以上,可见这个行业的吸金能力和发展前景,是长期跑赢大众通胀的。

食品饮料赛道

食品饮料的大赛道,其实并不用做过多的解释。

只不过最近两年的细分领域,真的是太精彩了,导致散户的认知一下子出现很大的增长。

白酒的茅五泸,酱油的海天,食用油的金龙鱼,奶制品的伊利等等。

这些个赛道的成长逻辑,主要有四个。

第一、总体销量的上涨。

销量的上涨,其实不需要多说,主要是在于市场需求的增长和渠道的多元化。

当然,最近几年,其实从销量上来看,即便是头部企业,也都开始慢慢出现瓶颈。

毕竟整体的人口基数已经不在扩张,居民的消费力水平也已经遇到瓶颈。

由于全国一盘棋,产品价格是一致的,那么在三四五六线城市饱和后,总体的销量上涨,一定会慢慢放缓,甚至于持平。

第二、产品价格的上涨。

产品的价格上涨,是靠通胀带动的,也是消费类个股抗通胀的主要因素。

当货币越发越多,当CPI缓慢上涨,食品饮料的价格上涨,也就成了自然。

当然,除了供不应求的茅台,大部分食品饮料的企业涨价,也都是相对比较谨慎的。

每年2-3%的提价幅度,还要根据原材料价格的影响来判断,一般不会轻易调价。

长远来看,总体价格和通胀的价格是持平的,企业的利润增长,也至少在价格层面没有太多的劣势。

这不像是家电行业,产品升级换代,但是价格却几乎不怎么涨。

第三、市场占有率的提升。

市场占有率,其实是当下各大食品饮料公司的必争之地。

说白了,蛋糕如果就那么大,谁抢的份额多,谁就更赚钱。

这时候,头部的企业主要是打品牌,成本并不是特别高,而腰部的企业有可能就会压缩利润去走促销,薄利多销企图打开市场,而尾部的企业,一般就摇摇欲坠了。

市场占有率和品牌知名度的关系其实很高,因为大部分终端消费者还是认品牌的。

当然,这还会和一部分的销售渠道网络相关,除了线下的经销商,现在网络直播带货的红利,也是有助于帮助提升市场占有率的。

第四、成本控制和效率化。

最后一条,其实对于头部企业和生产量大的企业更有优势,就是成本控制和效率化。

越大的企业,越容易控制成本,毕竟上下游的价格话语权都在自己手上。

至于效率化这件事,就看一家企业到一定规模后的内部经营能力了。

很多企业的毛利润率并没有太多的变化,但是净利润率却在缓步提升,这本质上就是一种效率提升的结果。

优秀的企业不仅要会赚钱,还要会省钱。

最后说说股票养老的几个误区

看到有人提到,一些国企央企,大到不能倒的企业,适合养老。

这个和买银行股、保险股等去养老,其实是异曲同工,却问题十足。

其实,大到不能倒的中石油,已经是一个反面教材的先例了。

既然是投资股票,用于养老,其实更侧重于长线投资,稳定投资,既有稳定的分红,又有市值的增长,那么在选择上市公司的时候,就要避开一些坑。

1、股票的成长性优先,而非业绩稳定性。

很多人觉得考虑养老,应该优选业绩稳定的股票。

纵然业绩稳定非常重要,但既然是股票市场,一定是成长性优先考虑。

一家公司10个亿,10年后成长到50亿,中间起伏较大,另一家公司,30亿,10年后成长到50亿,没什么波澜,哪一家更适合养老投资?

其实依然是第一家企业,因为平均年化成长率更高。

如果你要选择每年稳定增长稳定收益,直接不买股票,存银行买理财,岂不是更稳健。

2、朝阳行业优先,蓝海市场优先。

在股票的行业选择上,一定要优先选择朝阳行业,蓝海市场。

不要去选择那些竞争激烈的市场,因为这些市场即便蛋糕很大,机会也很少。

你觉得买到一家好公司了,其实好公司的股票都不便宜了。

真正的投资机会,长远来看,依然在朝阳行业里。

一个已经进入红海的市场,要长期稳定的产出现金流,还要能够稳定成长应对通胀,显然对于一家企业来说,是很困难的。

3、估值低的区域买,并非随时买入。

买股票投资养老,一定要注意,尽量不要在高估值区域买入,尤其是那些喜欢买成长性偏低股票的投资者。

比如高估值区域买入银行股,那么光估值的损失,就足够抹掉好多年的分红。

更重要的是,估值越高,分红比例越低,股价下跌分红比例上升,和你的关系很小。

就比如5块钱买的银行,和4块钱买的银行,银行每年分红10派2,5块钱买的就只有4%,4块钱买的就有5%,即便时间推移了,分红率依旧一个是4%,一个是5%。

吃分红一定是在高股息时买入才对。

另外,成长性个股的股息,是动态的。

就比如你买入的时候企业净利润10亿,之后净利润变成了50亿,那么同样是拿出50%来分红,你的分红就是原来的5倍。

或者说你买入的价格是10块,分红10派2元,股息2%,股价涨到50块,净利润翻5倍,分红10派10元,那么你的股息其实就是10%了。

所以,别看当下买入茅台的人,10派193元,如果是20年前买入,10派6元,光分红就涨了30多倍。

4、长期定投更适合养老金储备。

最后,就是如果买股票是为了养老做准备,建议是长期定投,而不是一次性的投资。

分批投资一方面可以均摊成本,另外一方面可以积累资金。

资金积累是正向的,可以抵充掉一部分的投资风险,可以平滑整个收益率。

当然,长期定投需要找到合适的投资标的,如果买错了股票,选错了行业,那结果可想而知。

所以,本质还是在行业赛道和上市公司的选择上。

坦白说,养老这个话题谁都要去面对。

但是,并不是所有人都必须通过买股票的形式去养老,社保也好,商业保险也罢,自己做理财也都是可以养老的,还有一些人收收房租一样可以养老。

股票投资只是一个投资渠道,而且可以做长期投资去匹配养老需求。

我们不要过分地去解读一种投资工具,强行去把股票和养老这件事挂钩。

合理的做好资产配置,就可以舒舒服服的养老。